Китайський рідкоземельний шантаж на паузі. Як тактичне перемир'я Сі та Трампа змінило стратегічні розрахунки західної промисловості

Президент Китаю Сі Цзіньпін (праворуч) та президент США Дональд Трамп беруть участь у зустрічі в рамках свого візиту до саду Чжуннаньхай у Пекіні, Китай, у п'ятницю, 15 травня 2026 року. Джерело: Еван Вуччі/Пул Фото via AP

Тимчасове замороження Пекіном жорстких обмежень на експорт рідкоземельних металів дає Заходу дванадцятимісячне вікно для зміцнення власної сировинної незалежності. Про це пише Богдан Попов, експерт Аналітичного центру «Об’єднана Україна», у своїй статті для The Gaze. Ця версія публікації є перекладом українською мовою.

7 листопада 2025 року Міністерство комерції КНР опублікувало серію оголошень, які де-факто зупинили на рік найжорсткіший пакет експортних обмежень на рідкоземельні елементи, технології переробки та магніти, представлений Пекіном лише місяцем раніше. Рішення стало прямим наслідком зустрічі Сі Цзіньпіна та Дональда Трампа в Пусані 30 жовтня 2025 року й подальшого узгодження параметрів торговельного перемир'я в Куала-Лумпурі. Згідно з фактологічним документом Білого дому, Сполучені Штати призупинили на рік дію так званого Affiliates Rule, який мав поширити обмеження Entity List на дочірні компанії з рівнем володіння від 50 відсотків, а Китай у відповідь відклав глобальну імплементацію жовтневих обмежень на рідкоземельні елементи. Бюро промисловості та безпеки Міністерства торгівлі США оформило це паузою до 9 листопада 2026 року. На поверхні картина виглядає як деескалація, проте її структура свідчить радше про тактичне перегрупування, ніж про стратегічну поступку, і це принципово змінює пріоритети промислової політики на Заході в наступні дванадцять місяців.

Архітектура жовтневих обмежень залишилась недоторканою попри формальну паузу

Найважливіше розуміти, що Пекін не скасував жодного з елементів нового експортно-контрольного режиму, а лише відклав їх застосування. Юридичний аналіз компанії White and Case фіксує, що оголошення MOFCOM від 9 жовтня 2025 року вперше в історії китайського експортного контролю поширили екстериторіальну юрисдикцію на іноземних виробників за моделлю американського Foreign Direct Product Rule. Будь-який товар, виготовлений поза Китаєм із вмістом контрольованих рідкоземельних елементів китайського походження від 0,1 відсотка від вартості, або вироблений із застосуванням китайських технологій видобутку, плавлення, сепарації, виробництва магнітів чи переробки вторинної сировини, потрапляє під китайський режим ліцензування. Це безпрецедентне розширення регуляторної досяжності Пекіна, яке за обсягом фактично відображає логіку американського контролю над напівпровідниками. Аналогічно вперше було запроваджено правило 50 відсотків, яке поширює презумпцію відмови у видачі ліцензій на дочірні структури, де компанії з контрольних списків володіють часткою від половини капіталу.

Принципово, що пауза на жовтневі заходи не зачіпає стрижневих обмежень, ухвалених раніше. Юридична фірма Clark Hill наголошує, що стаття 1 Оголошення MOFCOM № 46 за грудень 2024 року, яка категорично забороняє експорт товарів подвійного призначення військовим кінцевим користувачам у США та для військового кінцевого використання, не була змінена жодним із листопадових оголошень. Так само в силі залишається ліцензійний режим для семи елементів середньої та важкої груп, запроваджений у квітні 2025 року після оголошення тарифів Liberation Day. У цій конфігурації китайський експортно-контрольний апарат фактично функціонує як двоконтурна система, де цивільний контур тимчасово розблоковано через генеральні ліцензії, тоді як оборонний контур герметично закритий і застосовується незалежно від статусу торговельного перемир'я. CSIS у своєму аналізі від жовтня 2025 року прямо кваліфікував жовтневі заходи як перший випадок цілеспрямованого таргетування китайським експортним контролем оборонного сектору, а їхня заморозка ситуативно не змінює цього структурного факту.

Західні країни використовують вікно для прискореного будівництва альтернативних потужностей переробки

Розуміння тактичної природи паузи добре простежується в темпі та обсягах фінансування, які Сполучені Штати, Австралія, Канада, Японія та Європейський Союз спрямовують у переробку рідкоземельних елементів і магнітну ланку ланцюга. Рамкова угода США та Австралії від 20 жовтня 2025 року передбачає мобілізацію щонайменше одного мільярда доларів проєктного фінансування протягом шести місяців і додаткові 2,2 мільярда доларів у формі листів про наміри від EXIM Bank, що потенційно каталізує до п'яти мільярдів доларів сукупних інвестицій у безперервний ланцюг від видобутку до магніту. Окремо Пентагон у липні 2025 року здійснив пряме інвестування 400 мільйонів доларів у власний капітал MP Materials, ставши найбільшим акціонером компанії, та зафіксував десятирічну цінову підлогу 110 доларів за кілограм для оксиду неодим-празеодиму, що захищає економіку проєкту від цінового тиску китайського перевиробництва й створює стабільний орієнтир для решти учасників ринку. Офіс стратегічного капіталу Міністерства війни паралельно надав 150 мільйонів доларів кредиту на розширення комплексу Mountain Pass із додаванням сепарації важких рідкоземельних елементів.

Австралійський напрям демонструє ще більшу глибину проникнення державних ресурсів. Iluka Resources отримала кредит уряду Австралії на 1,25 мільярда доларів для будівництва переробного заводу в Енеаббі, який має почати випуск розділених оксидів неодиму, празеодиму, диспрозію та тербію вже у 2026 році, тоді як Arafura Rare Earths забезпечила 840 мільйонів доларів федерального фінансування проєкту Nolans. У травні 2025 року Lynas Rare Earths першою за межами Китаю налагодила комерційне виробництво оксиду диспрозію на майданчику в Куантані, а Міноборони США уклало з компанією попередній контракт на 96 мільйонів доларів на постачання критичних матеріалів. Аналогічна динаміка спостерігається в Канаді через критично-мінеральну стратегію та інфраструктуру в Саскачевані, а також у Японії, яка зобов'язалася спрямувати близько 36 мільярдів доларів у програми диверсифікації постачання та підписала з JOGMEC меморандум зі штатом Гояс у Бразилії, де концентровані запаси перевищують американські у понад десять разів. Європейський Союз у межах Critical Raw Materials Act відібрав 47 стратегічних проєктів усередині блоку та ще 13 у третіх країнах і визначив цільові орієнтири, за якими до 2030 року не менше 10 відсотків споживання видобувається на території ЄС, не менше 40 відсотків переробляється і не менше 25 відсотків рециркулюється. Дослідження Європейської комісії прогнозує зниження залежності від єдиної країни-постачальника з 95 до 42 відсотків саме за рахунок переходу від статусу проєкту до операційного запуску.

Довгостроковий ризик для Заходу полягає в тому, що пауза не знімає архітектурної переваги Пекіна

Попри потужний західний інвестиційний поштовх, реалістична оцінка горизонту до 2028 року вказує, що навіть за оптимістичного сценарію частка Китаю у світовій сепарації рідкоземельних елементів зменшиться приблизно з 90 до 75 відсотків, а в магнітній ланці залишатиметься майже монопольною. Спеціальний звіт Європейської рахункової палати № 04/2026 фіксує, що цілі CRMA є необов'язковими та що низка вузьких місць у системі ліцензування й даних робить виконання до 2030 року складним завданням. Окремі великі проєкти стикаються із системними затримками. Завод Lynas у Сідрифті в Техасі, на який Пентагон виділив 258 мільйонів доларів, оголошено таким, що перебуває в стані істотної невизначеності через дозвіл на скидання стічних вод, а строки 45X-кредиту в межах Inflation Reduction Act мають закінчитися у 2033 році, що не збігається з типовими часовими горизонтами введення нових сепараційних потужностей. Це критично, оскільки навіть найкраще профінансований комплекс не може скоротити цикл будівництва завдяки лише фінансуванню, тоді як китайський сегмент уже поглинув три десятиліття вертикальної інтеграції.

Аналіз Foundation for Defense of Democracies прямо називає поточну паузу тактичним вікном, яке адміністрації США слід використати для прискореного формування альянсів із Австралією, Японією, Канадою та новими переробними центрами в Південно-Східній Азії, а Конгресу для законодавчого подовження пільг 45X та реформи дозвільних процедур. Bloomberg водночас фіксує, що американські покупці рідкоземельних елементів через два місяці після Пусанської зустрічі продовжують стикатися з обмеженнями навіть на ті позиції, які мали бути розблоковані генеральними ліцензіями. Це свідчить про те, що навіть у межах оголошеної паузи Пекін зберігає за собою вибіркове застосування ліцензійної дисципліни як інструмент гнучкого тиску на конкретні сегменти промисловості та окремі категорії кінцевих користувачів. Тема рідкоземельних елементів у такому прочитанні вписується у ширшу дискусію про деглобалізацію критичних мінералів як нової валюти сили, де матеріальна інфраструктура промислової незалежності переходить із площини економічної логіки в площину прямого стратегічного протистояння. Якщо до листопада 2026 року західна частина системи не зуміє конвертувати анонсовані проєкти в комерційні постачання важких рідкоземельних елементів та готових магнітів, відновлення повного режиму обмежень знайде Захід у стані, лише частково кращому за стартову точку, з якої Пекін розпочинав ескалацію жовтня 2025 року. У такій логіці пауза є не поступкою, а інструментом перевірки того, наскільки опоненти Пекіна здатні використати рідкісну дванадцятимісячну фору в умовах прискореного цейтноту.